信用和经济信用辨析

金融业是现代经济的核心，它们为实体经济（农业、工业和服务业等）提供信用。离开信用，经济将无法运转。这从另一个方面证明，现代经济本质上就是信用经济。同时还证明，金融业不是服务业，它是独立的经济行业。

截止到目前人们至少在学术界，还没有把信用在经济、社会和政治领域进行分类。以至于当人们说到信用的时候，往往是指诚信、守信等等。市场经济运动的经验表明，在经济上，信用与诚信完全不是一回事。

其实，做人要讲诚信，要守信用，这说的社会信用，即人处于公德社会要讲信用，说的是人的品行。在公德社会中的要素是单个的人；人的表现是思想和行为，在外界来看就是言和行。言行一致在社会中就是信用。社会信用的内涵是个人的言和行的相符合。

中国古代的国学思想中所谓的诚信，都是指社会信用，即个人信用。社会信用体现了个人的品德，道德。社会信用是社会道德的范畴。“人无信不立，业无信不兴，国无信则衰。诚信自古以来就是我国社会的基本道德要求，‘信’与‘仁、义、礼、智’并称为儒家‘五常’。孟子把诚信列为‘天爵’，视作最高尚的品德。诚信既是人们进行社会交往的人格基础，也是人们寻求内心安宁的道德修为。”说的就是社会信用。社会信用属于个人的修身范畴。

经济信用不是对人说的，而是对经济要素说的，严格意义上是对资本说的。市场是波动的，经济要素在市场的作用下流动，符合预期期望的，就是信用；不符合预期期望，就是没有信用。

很显然，经济信用在人这里，是人的一种认识；而在经济那里，则是经济要素的流动。前者是主观的，后者是客观的。而市场总是波动的。人们预期的市场波动总是向上的。当市场向上波动的时候，经济要素的流动是顺畅的。

当市场向下波动的时候，经济要素的流动是不顺畅的。经济要素的顺畅流动，就是经济的有信用；而经济要素的流动不畅，或者是停顿，停滞，就是经济的失信。社会信用是说人，而经济信用是说物。截至目前人们经常把经济信用当成社会信用，或者用社会信用去要求经济信用。

现代经济的性质是信用经济。这句话一是说市场本身就是信用，二是说每个企业的经营都离不开信用，即现代金融的支持。为市场生产，是资本主义生产方式的本质，这本身就是信用经济。生产、销售能够顺利进行下去，依靠的是市场需求的稳定。需求稳定，就是信用，经济信用。另一个方面，每个企业都需要银行的贷款，或者资本市场的融资。信贷和融资，也是信用。对金融来说，是销售信用；对企业来说，是购买信用。信用的销售和购买，就是金融信用。

经济信用可以带来金融信用，是说如果一个企业经营稳定，回款顺利，现金充足，规模不断扩大，则更容易获得银行的贷款，也将更容易上市融资。反过来，金融信用也会带来经济信用。获得银行的贷款越多，越连续，企业的生产销售越顺利，对冲市场波动的能力越强，销售顺畅就是经济信用。还有，如果企业能够成功上市，不但可以在资本市场上融进大量资金，而且还为企业的今后融资打开了一扇大门，企业可以通过股权扩张的方式向资本市场再融资。所以有评论认为，资本市场就是上市公司的提款机。

现代金融，不管是银行，还是证券，本质上都是资金的聚集和转移使用的场所。把众多小资金通过一个平台聚集起来，然后通过国家允许的方式转移给一个或者几个经济单元使用。经济单元使用资金是有偿的，这就是银行的利润，或者上市公司必须分给国家的税收和证券公司的收入。对于众多小资金来说，或者获得了银行的存款利息，或者享受了股票价格上涨的投资收益。对于企业来说，获得了银行的信用或者资本市场的融资，可以迅速地扩大经营规模，在市场竞争中获得优势地位。